Opções De Troca Do Dia

Day Trading usando Opções Com opções que oferecem alavancagem e capacidades de perda-limitação, parece que as opções de troca de dias seriam uma ótima idéia. Na realidade, no entanto, a estratégia de opção de troca de dias enfrenta alguns problemas. Em primeiro lugar, o componente de valor de tempo da opção premium tende a atenuar qualquer movimento de preços. Para opções próximas do dinheiro, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço da ação subjacente, esse ganho é compensado até certo ponto pela perda do valor do tempo. Em segundo lugar, devido à menor liquidez do mercado de opções, os spreads de oferta e solicitação geralmente são mais amplos do que os estoques, às vezes até meio ponto, novamente cortando o lucro limitado do daytrade típico. Então, se você está planejando as opções comerciais diárias, você deve superar esses dois problemas. Suas opções de DayTrading: Perto do mês e no dinheiro Para fins de exibição diária, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com o delta tão próximo de 1,0 quanto possamos obter. Então, se você estiver indo para as opções de daytrade, então você deve fazer o daytrade no próximo mês em opções de dinheiro de ações altamente liquidas. Nós trocamos o dia com as opções de dinheiro no fim do mês porque as opções no dinheiro têm o menor valor de tempo e possuem o maior delta, em comparação com as opções de dinheiro ou fora do dinheiro. Além disso, à medida que nos aproximamos do vencimento, a opção premium é cada vez mais baseada no valor intrínseco, e as mudanças de preços subjacentes terão um impacto maior, aproximando-se de realizar movimentos ponto-a-ponto do estoque subjacente. As opções de mês próximo também são mais negociadas do que opções de longo prazo, portanto, elas também são mais líquidas. Quanto mais popular e mais líquido o estoque subjacente, menor o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente. Quando executado corretamente, o daytrading usando opções permite investir com menos capital do que se você realmente comprou o estoque e, no caso de um colapso catastrófico do preço do estoque subjacente, sua perda é limitada apenas ao prémio pago. Opção de Negociação de Outro Dia: A Proporção de Proteção Se você planeja fazer o comércio diurno de ações específicas para movimentos curtos para os próximos meses, você pode comprar opções de proteção para garantir contra um acidente de estoque devastador. Mais artigos prontos para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Do outro lado da Web, o dia troco o SPY Muitas pessoas pensam que o dia de negociação é um jogo: você pode ganhar por algum tempo, mas eventualmente você explodirá sua conta. Concordei com o dia troco o SPY quase todos os dias. A negociação diária é parte do meu método de transbordamento e abordagem de estratégia múltipla para gerenciar meu portfólio. Hoje troco muito pouco capital e direciono os lucros para minhas contas menos arriscadas. Então, por que se preocupar se o dia de negociação é jogo. Simplificando, eu posso aumentar minhas chances de um retorno bem sucedido usando técnicas de gerenciamento de dinheiro. Espero que algum dia perca todo o dinheiro na minha conta de negociação no dia em que o objetivo é multiplicar a capital com que comecei muitas vezes antes que isso aconteça. Esta estratégia funciona porque o dia troco com uma pequena porcentagem de todo o meu portfólio de investimentos, e o valor que estou disposto a arriscar permanece constante, considerando que não tentei combinar meus lucros de retorno, são retirados da conta imediatamente. Já este ano dupliquei o dinheiro na minha conta de negociação do dia (não é mau considerando que estamos apenas 8 semanas do ano). E porque esse lucro foi redirecionado, mesmo que eu fizesse apenas perder negociações a partir de agora, não teria nada a perder porque eu estou, por assim dizer, brincando com o dinheiro das casas. Isto é o que quero dizer com o gerenciamento de dinheiro: reconhecendo que, em qualquer momento, você poderia explodir sua conta e proteger sua base, resistindo a tentação de compor. Não Compound, Got It. Mas Como você troca Embora o dia de negociação seja um jogo, você pode aproveitar os indicadores técnicos e seus próprios conhecimentos para entrar e sair de negócios com maiores taxas de sucesso. Heres minha fórmula para a criação de negociações diárias: eu só troco o SPY, que eu tenho monitorado por tanto tempo que meu intestino geralmente prediz como vai se mover. Nenhuma piada. Quando você está hiperfocused. Investir com seu intestino pode ser eficaz. Uso opções semanais para adicionar alavancagem e reduzir o capital necessário. Eu sempre troco a chamada de dinheiro ou colocamos isso vai expirar no final da semana. Esta opção normalmente tem um delta em torno de .50, o que significa que, se o SPY mover um 1.00, a opção aumentará (ou diminuirá) em valor por 0,50mdasha 50 retornará se a opção que você está comprando custa 1,00. Eu compro apenas chamadas e putsmdashno spreads extravagantes. Eu tento estar no comércio por 40 minutos no máximo. Claro, às vezes um comércio dura algumas horas, mas eu sempre fechar o comércio no final do dia, não importa o que. Eu gosto de entrar em meus negócios em torno de 1:00 da tarde, quando mais freqüentemente não comercializado é plano, as notícias da manhã já foram negociadas, e muitos comerciantes estão fazendo uma pausa para almoço. Às 1:30 ou 2:00, o SPY está se movendo e agitando de novo. Eu entro um comércio sabendo se o SPY é otimista ou de baixa nesse dia, e eu nunca magoo a tendência: se o SPY estiver empurrando eu troco as chamadas se o SPY estiver indo para baixo eu troco. Se o mercado parece flatmdashthe RSI e MACD indicadores não estão atingindo extremos ao longo do daymdash Eu apenas fico fora. Eu faço apenas um comércio por dia. Se eu estou negociando mais do que isso provavelmente, eu sou arrogante e acho que posso ganhar mais dinheiro ou estou tentando corrigir uma perda de trademdashboth são idéias ruins. Eu nunca arrisco mais de 30 do meu capital de contas comerciais em qualquer comércio. Sim, essa percentagem é alta, mas estou apenas arriscando dinheiro Estou disposto a perder. Dito isto, o SPY é estável, então, na realidade, o risco é mais como 15. Se as condições estiverem corretas, eu escala em um trade até 4 vezes a média do custo do dólar. Eu apenas reduzo a escala, nunca submetendo a importância de comprar mais à medida que o preço cai, e quando eu fechar o comércio eu vendo tudo (eu não escala para fora). Eu time minha entrada esperando que o RSI atravesse 70 ou 30 e espere as linhas MACD para cruzar e prosseguir na outra direção. Também me asseguro de que as barras de histograma do MACD se assemelhem claramente às colinas, um indicador de que o SPY não é plano. Neste ponto eu entro, e se o SPY continua a cair, eu compro mais no caminho para baixo. Depois de entrar em um comércio, eu sempre estabeleci um preço de fechamento comercial, geralmente 20 superior ao preço de compra da opção. Isso me protege no caso de um pico no mercado e me deixa de ser colado na tela do computador. Não consigo parar as perdas. O SPY não é tão volátil quanto mal e quase sempre tenho algum dinheiro se um comércio for contra mim. Além disso, eu nunca arrisco mais do que posso lidar com a perda. Parar as perdas são ruins porque às vezes o mercado realmente tem que cair antes que ele possa escolher de volta. Eu já tenho 50 anos para ficar em pé 20 10 minutos depois. Confio no meu vazio para a minha saída (uma das razões pelas quais eu não automatizei esse estilo de negociação). Eu sempre apontei para um retorno 20, mas se o mercado não estiver acelerando, reduziria meu objetivo até corresponder à realidade do que o mercado está cedendo. Se um comércio vai contra mim, eu simplesmente espero um aumento e use essa oportunidade para fechar o comércio perdedor. Quase todos os dias, algum comprador vem e empurra o SPY para cima ou para baixo mais rápido do que o normal em um grande comércio, mas se não eu vender às 3:59 e ir todo o dinheiro. Eu estabeleci essas regras para mim durante vários anos de negociação dia. Para ter uma noção de como eles jogam no mundo real, caminhamos através de um comércio que eu fiz em 23 de fevereiro de 2015. (Nota. Os tempos no gráfico são PST.) Desde o início do dia, o mercado era bullishmdashnotice como O gráfico está empurrando para cima em vez de downmdashso eu estava olhando para trocar chamadas. Às 12:35 EST, o RSI atravessou os 30 linemdash indicando que o SPY provavelmente começaria a subir de novo. Eu ainda não fiz uma mudança, mas voltei minha atenção para o MACD. Cerca de 15 minutos depois, as linhas MACD cruzaram, confirmando que o SPY estava pronto para subir. Observe que as barras de histograma do MACD se assemelham claramente a colinas onduladas. À 1:00 EST, entrei no comércio comprando SPY 27 de fevereiro de 2015 210 Chamadas para 1,19. Eu me beneficiei de um grande vendedor entrando logo antes de entrar no comércio, empurrando o SPY para baixo. Se esse evento tivesse acontecido mais tarde, talvez eu tenha escalado e comprado mais chamadas, mas neste dia um aberto e um comércio de fechamento fizeram o truque. Define uma ordem limite para vender todas as opções a um preço de 1,43 (um ganho de 20). Às 1:30 EST, abaixei minha ordem de limite para 1,37 (um ganho de 15) porque o mercado estava saltando demais para eu ter confiança. Às 1:40 EST, um grande comprador entrou e empurrou o SPY no preço. Minha ordem limite foi atingida, o comércio foi fechado por um ganho de 15. A maioria dos dias vencedores se apresentam como este exemplo. Embora eu não conte com grandes compradores ou vendedores movendo o SPY e ajudando-me a entrar ou sair de um comércio a preços melhores, isso acontece com freqüência e com certeza é bom quando o faz. Não seja apenas um comerciante do dia. Eu acabei de pintar você uma imagem bonita e corajosa de como você pode gerar negociações de dia de retornos excessivas. O que acontece é que cada dia é diferente e alguns dias ruins certamente acabarão com sua conta. Mas se você aderir ao método de transbordamento, você pode usar os lucros comerciais do dia para sumar os retornos de uma estratégia de negociação menos arriscada. O comércio diário também é uma boa maneira de se manter comprometido com o mercado todos os dias e aprimorar suas habilidades comerciais. Essa experiência e conhecimento tornam você um melhor comerciante de spread de crédito ou investidor de compra e retenção. E, claro, o dia de negociação é uma corrida divertida. Ajude a apoiar este blog, por favor, compartilhe. NewsletterJames Alexander me dirigiu para uma publicação recente de Basil Halperin. Qual é uma das melhores postagens de blog que li em anos. (Na verdade, enviei esse material antes do Natal, mas caiu entre as rachaduras.) Basil começa a discutir um programa para distribuir o excesso de produção de alimentos dos fabricantes para os bancos de alimentos. O problema era um conhecimento distribuído versus centralizado. Enquanto a Food America tinha um conhecimento muito bom das taxas de pobreza em todo o país e, portanto, poderia medir a necessidade em diferentes áreas, não era tão bom em lidar com questões locais idiossincráticas. Os bancos de alimentos em Idaho não precisam de um caminhão de batatas, por exemplo, e a Feeding America pode deixar de levar isso em consideração. Ou talvez o banco de comida regional de Chicago apenas nesta semana recebeu uma grande doação direta de manteiga de amendoim de uma unidade de comida local e, em seguida, Fooding America vem e diz que tem duas toneladas de manteiga de amendoim que está enviando para Chicago. Para um economista, esse problema gera o problema do conhecimento Hayekiano. Mesmo um planejador central benevolente terá dificuldade em alocar eficientemente recursos em uma sociedade, uma vez que é simplesmente muito difícil para um sistema centralizado coletar informações sobre todas as variações locais em necessidades, preferências e habilidades. Uma opção seria simplesmente distribuir arbitrariamente o alimento de acordo com algum tipo de critério de planejamento central. Mas há uma maneira melhor: esse problema de conhecimento leva à opção dois: o capitalismo de mercado. Ao contrário dos planejadores centrais mal informados, o sistema descentralizado de preços, ou seja, o mercado livre pode (muitas vezes, mas nem sempre) fazer um trabalho extremamente bom de agregar informações locais para alocar eficientemente recursos escassos. Este resultado é conhecido como o primeiro teorema do bem-estar. Esse sistema foi criado para alimentar a América com a ajuda de quatro economistas de Chicago Booth em 2005. Em vez de alocação centralizada, os bancos de alimentos recebiam dinheiro falso com bancos de alimentos mais necessitados e mais compradores permitiram licitar diferentes tipos de alimentos em leilões online. Os preços são assim determinados pela oferta e demanda. Por todas as contas, o sistema funcionou de forma brilhante. Os bancos de alimentos estão mais felizes com suas doações. As doações aumentaram, pois os doadores têm mais confiança de que suas doações serão realmente usadas. Chalk um para a teoria econômica. Basil apontou que, embora isso resolva um problema, ainda há a questão de determinar a política monetária 82201, ou seja, quanto dinheiro falso deve ser distribuído a cada dia. É o problema da alimentação da América quando se pensa em uma política monetária ótima. Alimentar a América quer garantir que as mudanças nos preços sejam informativas para os bancos de alimentos quando eles oferecem. Nas palavras de um dos economistas do Booth que ajudaram a projetar o sistema: Suponho que eu sou um pequeno banco de alimentos. Eu realmente quero um caminhão de cereais. Eu não tenho lance em cereal para, como, um ano e meio, então eu não tenho certeza de que eu deveria estar pagando por isso. Mas o que você pode fazer no site, basta clicar em um link e, quando você clicar nesse link, diz: É o que a história dos preços é para o cereal nos últimos 5 anos. E o que queríamos fazer é criar um sistema através do qual, observando essa história dos preços, lhe deu um instinto razoável para o que você deveria oferecer. Ou seja, os bancos de alimentos enfrentam fricções de informação. Os bancos de alimentos individuais não estão completamente conscientes das condições econômicas e, ocasionalmente, atualizam seus conhecimentos sobre o estado do mundo. Isso ocorre porque a obtenção de tais informações é demorado e dispendioso. Relacionando isso com nossa questão de política monetária ótima para a economia do banco de alimentos: como deve ser ajustada a falsa provisão monetária, levando em consideração esse atrito. Obviamente, se a Alimentação da América dobrasse aleatoriamente o suprimento de dinheiro (falso), então todos os preços Duplo, e isso seria confuso para os bancos de alimentos. Um banco de alimentos pode entrar em linha para pedir manteiga de amendoim, verifique se o preço dobrou e, erroneamente, pensa que a demanda especificamente para a manteiga de amendoim aumentou. Essa percepção equivocada monetária distorceria a tomada de decisão: o banco de alimentos quer manteiga de amendoim, mas pode oferecer um bem mais barato como a sopa de macarrão com frango, pensando que a manteiga de amendoim é realmente escassa no momento. Claramente, a variação aleatória na oferta monetária não é uma boa idéia. De forma mais geral, como deve Alimentar a América definir a oferta monetária. Uma idéia natural é copiar o que os bancos centrais do mundo real fazem: atingir a inflação. Basil então explica por que a segmentação por NGDP provavelmente será superior à segmentação por inflação, usando um modelo de percepção misperceptiva monetária de tipo Lucas. III. Equívocos monetários Eu demonstrei o seguinte argumento rigorosamente em um modelo matemático formal em um documento, Mispercepções Monetárias: Política Monetária Ótima em Informações Incompletas, usando um modelo de Ilhas Lucas microfundado. A intuição de por que a segmentação por inflação é problemática é a seguinte. Suponha que a quantidade total de todas as doações seja dupla. Você é um banco de alimentos e vai concorrer em cheerios e descobre que há duas vezes mais caixas de cheerios disponíveis hoje como ontem. Você vai querer oferecer um preço igual a metade do que ontem. Todo outro banco de alimentos que olha para qualquer outro item terá o mesmo pensamento. A inflação agregada, portanto, seria algo como -50, como todos os preços caíriam pela metade. Como resultado, sob a meta de inflação, a oferta monetária teria que dobrar simultaneamente para manter a inflação em zero. Mas isso seria confuso: ver a quantidade de cheerios duplos, mas o preço permanece o mesmo, você não saberá se o preço permaneceu o mesmo porque (a) O banco central duplicou a oferta de dinheiro ou (b) Demanda especificamente Para cheerios saltou um pouco. É um problema de extração de sinal e, racionalmente, você vai colocar algum peso em ambas as possibilidades. No entanto, apenas a primeira possibilidade ocorreu. Este problema leva a todos os tipos de percepções erróneas monetárias, uma vez que o crescimento da oferta monetária cria confusões, daí o título do meu trabalho. A segmentação por inflação, neste caso, é muito subóptima. A variação do nível de preços fornece informações úteis aos agentes. IV. Política monetária ótima Enquanto eu trabalho formalmente no trabalho, a política ótima é, em vez disso, algo próximo de um alvo de renda nominal (NGDP). Sob utilitário de registro, é exatamente um alvo de renda nominal. (Ive escreveu sobre a segmentação de renda nominal antes de mais crítico aqui.) Alimentar a América, a propósito, não visa a inflação constante. Eles, em vez disso, atingem a inflação zero por um bem dado se as condições de demanda e oferta permanecerem inalteradas. Esta alternativa é um movimento na direção de um alvo de renda nominal. V. Implicações macroeconômicas do mundo real Eu quero afirmar que as fricções de informação enfrentadas pelos bancos de alimentos também se aplicam à economia real e, como resultado, a Reserva Federal e outros bancos centrais devem considerar a adoção de um objetivo de renda nominal. Deixe-me contar uma história para ilustrar o ponto. Considere o proprietário de uma padaria isolada. Suponhamos que um dia, todos os clientes vistos pelo padeiro gastaram duas vezes mais dinheiro do que os clientes do dia anterior. O padeiro tem duas opções. Ela pode interpretar essa demanda aumentada à medida que os clientes passaram a apreciar a qualidade superior de seus produtos assados, e assim aumentar sua produção para combinar com a nova demanda. Alternativamente, ela poderia interpretar este aumento de gastos como evidência de que há simplesmente mais dinheiro na economia como um todo, e que ela deveria aumentar seus preços proporcionalmente para refletir a inflação. Os agentes econômicos que confundem esses dois efeitos são a fonte de booms econômicos e bustos, de acordo com este modelo. Isso é exatamente análogo ao problema enfrentado pelos bancos de alimentos tentando decidir quanto licitar em leilão. Na medida em que essas fricções são quantitativamente importantes no mundo real, bancos centrais como o Fed e o BCE devem considerar se afastar de seus regimes de metas de inflação e em direção a algo como um alvo de renda nominal, como a alimentação da América tem. O artigo com o qual ele liga contém um modelo matemático rigoroso que mostra as vantagens da segmentação do NGDP. Ele não pretende que a segmentação do NGDP seja sempre otimizada, mas qualquer documento que realmente seja mais persuasivo, pois isso significaria que o modelo foi construído explicitamente para gerar esse resultado. Em vez disso, o resultado flui naturalmente do modelo do arquipélago de estilo Lucas, onde cada comerciante está em sua própria pequena ilha, observando condições de demanda local antes das condições agregadas (NGDP). Este é o tipo de abordagem que usei no meu primeiro documento de metas de futuros do NGDP, onde os mercados de futuros agregaram toda essa informação de demanda local (ou seja, velocidade). No entanto, o papel da Basil8217s é anos luz à frente de onde eu estava em 1989. Eu posso recomendá-lo o bastante. I8217m disse que recentemente obteve um BA de Chicago, o que sugere que ele pode ser outro Soltas, Wang ou Rognlie, uma dessas pessoas que faz uma marca em uma idade muito jovem. Ele parece combinar a intuição econômica do tipo George Selgin (mesmo citando uma linda metáfora de Selgin no final de sua publicação) com o tipo de habilidades altamente técnicas exigidas na macroeconomia moderna. Os comentaristas muitas vezes me perguntam com a pergunta, 8220 Onde existe o modelo rigoroso para o monetarismo do mercado8221. Não creio que qualquer modelo individual possa incorporar todas as idéias de qualquer escola de pensamento meio decente, mas o modelo da Basil8217s certamente fornece o tipo de explicação rigorosa da segmentação do NGDP que as pessoas parecem exigir. Basil tem muitas outras postagens excelentes e, nas próximas semanas e meses, terei mais posts respondendo a alguns dos pontos que ele faz (que, segundo ele, incluem críticas sobre o NGDP visando8211he8217s sem ideólogos). 8 Respostas a 8220Basil Halperin on A lógica por trás da segmentação do NGDP8221 Lembro-me de ler sobre o mercado de bancos de alimentos alguns meses atrás e ficar impressionado. Eu também lembro que o artigo continha isso: embora o mercado eventualmente florescesse, começar não foi fácil. John Arnold, diretor de um banco de alimentos no oeste de Michigan que morreu em 2012, primeiro rejeitou a nova abordagem: sou socialista, disse ele. É por isso que eu administrai um banco de alimentos. Eu não acredito nos mercados. Mas apesar de suas objeções iniciais, ele se tornou um defensor das reformas básicas do mercado e continuou a inovar, pioneirismo em invenções do mercado livre, como permitir que os clientes dos bancos de alimentos escolhessem seus próprios alimentos, em vez de fazer todos aceitarem a mesma cesta, já em meados da década de 1990 . Isto é interessante. O que parece ter ocorrido há muito tempo, criei algumas economias token para algumas unidades comportamentais locais. Era política monetária no terreno. Permite uma análise muito precisa dos padrões comportamentais. Havia um econtalk sobre isso: todos, obrigado pela informação. Surpreendi que não tinha ouvido falar disto. Eu tive um intercâmbio muito bom há muito tempo com Basil sobre o seu artigo, que eu também gosto muito. Pedi permissão para incluir uma versão revisada na série de documentos de trabalho da CMFA8217s. Precisamos de mais pessoas fazendo esse tipo de trabalho. Destina rendimentos. NGDP t uma segmentação g ok d também. Na falta disso, uma faixa de metas de inflação pode imitar as mesmas políticas. Em qualquer caso, imprima mais dinheiro. Feche todos vocês, APENAS FECHE. Isso é tão estúpido. It8217s é um rehash do antigo problema de script 8220Watergate8221 e como foi supostamente resolvido. Todos os leitores aqui, mentalmente, com mais de dez anos. Certamente, não é nosso anfitrião. Supostamente (então a história continua, contou dezenas de vezes em economia) Os inquilinos da Watergate DC queriam emitir vales para babá que estavam sendo acumulados. Solução: emite mais script (aumenta a liquidez) e o problema foi magicamente afastado, a mão invisível só funciona quando há dinheiro suficiente para que o custo do acúmulo não valha a pena o esforço. Quanto ao alimento extra para o memy needy8217, é bem sabido que 33 a 66 de alimentos são desperdiçados, de fazenda para mesa, devido às leis de entropia (Google this) na URSS foi de 90. Gawd porque estou lendo? Este site I8217m não aprende nada. Ray Lopez: 8220 inquilinos da DC queriam emitir vales para babá que estavam sendo acumulados. 8221 Grande referência, Ray. Sim, na verdade, a cooperativa de babysitting Capitol Hill. Famoso em 908217 por Krugman, é uma história excelente e acessível da importância da demanda agregada e da política monetária. 8220 Estou aprendendo nada. 8221 2 para 2, Ray. Penso que estamos todos de acordo violento com você aqui.